Tyco Aktienoptionen

United States Securities and Exchange Commission TYCO Ehemalige Führungskräfte L. Dennis Kozlowski, Mark H. Swartz und Mark A. Belnick für Betrug alle drei aufgeladen mit Misserfolg zu Millionen von Dollar von niedrigen Zinsen und zinsfreien Darlehen, die sie von der Gesellschaft während der Ihre Beschäftigung bei Tyco Kozlowski und Swartz, die angeblich ohne ordnungsgemäße Genehmigung vergeben wurden, Dutzende von Millionen Dollar von ihren eigenen Darlehen und in andere geheime Transaktionen mit dem Unternehmen Securities and Exchange Commission v. L. Dennis Kozlowski, Mark H. Swartz und Mark eingegeben A. Belnick. Civil Action Nr. 02 CV 7312 Die Securities and Exchange Commission hat heute eine zivilrechtliche Klage gegen drei ehemalige Top-Führungskräfte Tyco International Ltd erhoben, dass sie gegen die bundesstaatlichen Wertpapiergesetze verstoßen, indem sie nicht zu offenbaren den Aktionären der Multi-Millionen-Dollar niedrigen Zinsen und Zinslose Darlehen aus dem Unternehmen. L. Dennis Kozlowski, ehemaliger Vorstandsvorsitzender und Vorstandsvorsitzender von Tycos, und Mark H. Swartz, der ehemalige Finanzchef und Regisseur, gewährten Hunderten von Millionen Dollar in geheimen Zins - und zinslosen Darlehen Das Unternehmen, das sie für persönliche Ausgaben verwendet. Sie verdeckten dann verdeckt das Unternehmen zu verzeihen Dutzende von Millionen von Dollar ausstehende Darlehen, wieder ohne Offenlegung für Investoren, wie durch die Bundesgesetze Wertpapiere gefordert. Darüber hinaus engagierten sie in anderen offenen Transaktionen mit nahe stehenden Personen, die Aktionäre Hunderttausende kosten, wenn nicht Millionen von Dollar. Mark A. Belnick, der ehemalige Chief Legal Officer, hat nicht den Erhalt von mehr als 14 Millionen von zinslosen Darlehen aus dem Unternehmen zu erwerben zwei Wohnungen, eine Wohnung in New York City und ein 10 Millionen Haus in Park City, Utah , Wo er bereits ein anderes Haus besaß. Kozlowski, Swartz und Belnick verkauften auch ihre Anteile an Tyco-Aktien im Wert von Millionen Dollar, während ihr Selbsthandeln noch nicht bekannt war. Die Kommission sucht ein rechtskräftiges Urteil, in dem die Angeklagten angeordnet werden, alle ungewollten Gewinne zu zerschlagen, Zivilstrafen zu verhängen und den Angeklagten künftige Verstöße gegen die Bundesgesetze aufzuerlegen. In den Fällen von Kozlowski und Swartz umfasst dies (i) die Entschädigung sämtlicher Entschädigungen, die sie nach ihren betrügerischen Handlungen und Unterlassungen erhalten haben, einschließlich Gehalt, Prämien, Aktienoptionen und Stipendien sowie alle nicht zurückgezahlten Vorschüsse (ii) alle Kredite nicht (Iii) Zinsen, die zu marktüblichen Konditionen bei allen Zinsen oder zinslosen Darlehen anfallen, die sie den Anlegern offengelegt haben sollten, (iv) alle Verluste, die aus ihren Verkäufen von Tyco-Wertpapieren nach ihren betrügerischen Handlungen und Unterlassungen ( (Vi) zivilrechtliche Sanktionen (vii) Anordnungen, die sie von Amts wegen als Beamte oder Direktoren eines öffentlich-rechtlichen Unternehmens und (viii) einen Befehl zur Verletzung von Antifraud, Vollmacht, Berichterstattung verpflichten , Bücher und Aufzeichnungen und Liegen an Auditor Bestimmungen der Bundesgesetze Wertpapiere. Im Fall von Belnick bemüht sich die Kommission um i) die Aufhebung aller Kredite, die Tyco nicht ordnungsgemäß zurückgezahlt hat, (ii) die Zinsen, die auf alle verzinslichen Darlehen zurückzuführen sind, die er den Anlegern hätte offenlegen müssen, (iii) alle Verluste vermieden werden sollten Aus seinen Verkäufen von Tyco-Wertpapieren im Anschluss an seine betrügerischen Handlungen und Unterlassungen zu Marktpreisen (iv) alle Mietzahlungen, die er von Tyco für das in der Utah-Residenz verwaltete Heimatbüro erhalten hat (v) Vorurteilzinsen für die Beträge, die (vi) (Vii) eine Anordnung, die ihn von jeher als Beamter oder Direktor einer öffentlich geführten Gesellschaft und (viii) einer Verfügung, die ihm die Verletzung der Antifraud-, Vollmachts - und Berichtigungsbestimmungen der Bundesgesetze für Wertpapiere vorschreibt, ausschließt. Im Besonderen behauptet die Kommission, unter anderem: Die geheimen Kredite: Von 1997 bis 2002 hat Kozlowski eine Summe von rund 270 Millionen Dollar aus dem Tycos Key Employee Corporate Loan Program (das "KELPquot"), ein Programm zur Förderung der Beschäftigten von Tyco, erworben Aktien. Die KELP-Darlehen sollten zur Zahlung von Steuern verwendet werden, die aufgrund der Ausübung der Eigentumsrechte an Aktien im Rahmen des Tycos-Aktienoptionsplans fällig sind. Kozlowski ignorierte den Zweck des Programms durch die Aufnahme von mindestens 270 Millionen, aber mit nur etwa 29 Millionen, um die Steuern aufgrund der Ausübung seiner beschränkten Anteile an der Gesellschaft zu decken. Er verwendete die restlichen 242 Million von angenommenen KELP Darlehen für persönliche Ausgaben, einschließlich Yachten, schöne Kunst, Zustandschmucksachen, Luxuxwohnungen und Feriengüter, persönliche Unternehmungen und Investitionen, ganz ohne Bezug zu Tyco. Diese Darlehen wurden nicht an die Aktionäre weitergegeben, im Gegensatz zu den Anforderungen der Bundesgesetze Wertpapiere. Im selben Zeitraum hat Swartz eine Summe von etwa 85 Millionen KELP-Darlehen, aber nur 13 Millionen Steuern und verbrachte die restlichen 72 Millionen für persönliche Investitionen, Unternehmungen, Immobilien und Trusts. Diese Darlehen wurden nicht an die Aktionäre weitergegeben, im Gegensatz zu den Anforderungen der Bundesgesetze Wertpapiere. Von 1996 bis 2002 nahm Kozlowski mehr als 46 Millionen an zinslosen Verlagerungsdarlehen zur Unterstützung von Tyco-Mitarbeitern auf, die von New Hampshire nach New York verlegt werden mussten, als Tyco ihre Unternehmenszentralen von New Hampshire nach New York City verlegte, Um Tyco Mitarbeiter zu unterstützen, die gezwungen waren, nach Boca Raton, Florida zu ziehen, als Tyco ihre US-Operationen dort verlegte. Kozlowski nutzte mindestens 28 Millionen dieser Umzugskredite, um unter anderem Luxusobjekte in New Hampshire, Nantucket und Connecticut sowie eine 7 Millionen Park Avenue-Wohnung für seine damalige Ehefrau zu erwerben. Diese Darlehen wurden nicht an die Aktionäre weitergegeben, im Gegensatz zu den Anforderungen der Bundesgesetze Wertpapiere. Swartz nahm mehr als 32 Millionen an zinsfreien Umzugskrediten. Swartz verwendete fast 9 Millionen Umzugskredite für unberechtigte Zwecke, darunter den Kauf einer Yacht und die Investition in Immobilien. Diese Darlehen wurden nicht an die Aktionäre weitergegeben, im Gegensatz zu den Anforderungen der Bundesgesetze Wertpapiere. Belnick nahm eine Summe von rund 14 Millionen an nicht offenbarten, zinsfreien Umzugskrediten. Im Jahr 1998, als Belnick Tyco beigetreten war, nahm er einen 4 Millionen Umzugskredit, um eine Wohnung in New York City am Central Park West zu erwerben, obwohl er noch nie am Hauptsitz von Tyco in New Hampshire gearbeitet hatte, eine Anforderung des Programms und bereits im Besitz einer Haus in Westchester County, einem Vorort etwas außerhalb von New York City. Im September 2001 nahm er einen 10 Millionen Umzugskredit, um ein Haus in der Park City, Utah Skigebiet zu kaufen, obwohl Tyco nicht über eine Unternehmens-Präsenz in Utah und trotz der Tatsache, dass Belnick bereits im Besitz eines 2 Millionen-Dollar-Haus in Park City. Die verborgene Entschädigung: Im August 1999 genehmigte Kozlowski, und Swartz veranlasste, in Tycos Bücher und Aufzeichnungen, eine 25.000.000 Darlehen Vergebung gegen Kozlowskis herausragende KELP Bilanz und eine 12.500.000 Gutschrift gegen Swartzs herausragende KELP Balance aufgenommen werden. Diese Vergütung wurde niemals offengelegt, im Gegensatz zu den Anforderungen der Bundesgesetze. Im September 2000 entwickelte Kozlowski die verdeckte Vergebung von mehr als 33 Millionen seiner Umzugskredite und mehr als 16 Millionen Swartzs-Umzugskredite. Um diese Zahlungen geheim zu halten, versprach jeder, diese Entschädigung nicht an andere Personen als seine finanziellen, steuerlichen oder juristischen Berater weiterzugeben. Zudem führte Kozlowski zusammen mit Swartz andere dazu, Tycos Bücher und Unterlagen zu verfälschen, um diese geheime Entschädigung durch Verrechnung zu begraben Die Kosten der Verlagerung Darlehen Vergebung gegen den Gewinn aus einem unabhängigen Börsengang einer Tyco-Tochtergesellschaft. Im November 2000 entwickelten Kozlowski und Swartz ein weiteres Programm zugunsten anderer begünstigter Mitarbeiter in Form eines Cash-Bonus, Tyco-Aktie und Vergebung von Umzugskrediten. Kozlowski und Swartz verdeckten diese Transaktionen Darüber hinaus haben Kozlowski und Swartz andere dazu veranlasst, Tycos Bücher und Unterlagen zu verfälschen, um diese geheime Entschädigung zu begraben, indem sie die Kosten gegen einen unabhängigen Gewinn, der bei Veräußerung einer Tyco-Tochtergesellschaft realisiert wurde, verrechnen. Diese Vergütung wurde niemals offengelegt, im Gegensatz zu den Anforderungen der Bundesgesetze. Im Juni 2001 haben Kozlowski und Swartz die Beschleunigung der Ausübung der Tyco-Aktien zugunsten von sich selbst und bestimmten anderen begünstigten Arbeitnehmern geleitet. So erzielten Kozlowski und Swartz einen Gewinn von rund 8.000.000 bzw. 4.000.000. Kozlowski und Swartz richteten wieder andere an, Tycos Bücher und Unterlagen zu verfälschen, um diese geheime Entschädigung zu begraben, indem sie die Kosten gegen einen unabhängigen Gewinn aus dem Verkauf von Stammaktien einer Tyco-Tochtergesellschaft aufwandten. Diese Vorstandsvergütung wurde im Rahmen der Kozlowskis - und Swartzs-Vergütung nicht offengelegt, im Gegensatz zu den Anforderungen der Bundesgesetze. Kozlowski und Swartz erfreuten sich zahlreicher und umfangreicher nicht offenbarter Erkenntnisse, die sie sich selbst überlassen hatten, alle auf Kosten der Tyco-Aktionäre. Zum Beispiel lebte Kozlowski mietfrei in einer 31 Millionen Fifth Avenue Wohnung, die Tyco in seinem Namen gekauft, während Swartz rent-free in einer Multi-Millionen-Dollar-Wohnung Tyco gekauft in seinem Namen auf New York Citys Upper East Side gekauft. Beide verwendeten Tyco Corporate Jets für den persönlichen Gebrauch zu wenig oder gar keine Kosten. Darüber hinaus leitete Kozlowski Millionen von Dollars von karitativen Beiträgen in seinem eigenen Namen mit Tyco Fonds. Diese Vorstandsvergütung wurde den Aktionären nicht offengelegt, im Gegensatz zu den Anforderungen der Bundesgesetze für Wertpapiere Unbekannte Transaktionen mit nahestehenden Personen Kozlowski und Swartz beteiligten sich auch an nicht offengelegten Immobilientransaktionen mit Tyco und ihren Tochtergesellschaften. Dazu gehören Kozlowskis Kauf von Tyco (mit Mitteln unter der KELP geliehen) der 7 Millionen Park Avenue Wohnung für seine Frau und eine Tochtergesellschaft von Tycos Kauf von Swartzs New Hampshire Eigentum für weit mehr als seinen fairen Marktwert. Diese Transaktionen wurden nicht den Aktionären offengelegt, im Gegensatz zu den Anforderungen der Bundesgesetze Wertpapiere. Betrügerische Aktienhandel Kozlowski und Swartz, während Verhinderung der Offenlegung für die Aktionäre und potenziellen Investoren der materiellen Tatsachen über ihre Selbst-und Kredite wie oben beschrieben, verkauft Millionen von Tyco-Aktien zurück Tyco selbst durch Tyco-Tochtergesellschaften in Offshore-Bank befindet - Geheimlichkeit. Swartz verkaufte auch Aktien auf dem offenen Markt durch Familienpartnerschaften. Belnick, während die Offenlegung von wesentlichen Informationen für die Aktionäre und potenzielle Investoren in Bezug auf Kredite, die er aus dem Unternehmen nahm, wie oben dargelegt, verkauft Millionen von Dollar von Tyco Aktie auf dem freien Markt. Die Beschwerde der Kommission behauptet, dass Angeklagte Verletzungen der Betrugsbekämpfungsbestimmungen der Bundesgesetze (Abschnitt 17 (a) des Securities Act von 1933 und Abschnitt 10 (b) des Securities Exchange Act von 1934 verletzt oder unterstützt und unterstützt haben (Abschnitt 13 (a) des Börsengesetzes und der Börsengesetz-Regeln 12b-20 und 13a-1), die Stimmrechtsverträge (Ziffer 14 Buchstabe a) der Börse Act und Exchange Act 14a-9) und (nur für Kozlowski und Swartz) die Bücher und Aufzeichnungen, die internen Kontrollen und die Bestimmungen der Revisionsstelle (§§ 13 (b) (2) (A) und 13 (b) ( Die Kommission erkennt die Unterstützung und die Zusammenarbeit des Manhattan-Distriktstaatsanwalts und der Polizei von New York an. Tyco International ist ein Anbieter Von Sicherheitsprodukten und - dienstleistungen, Brandmelde - und - unterdrückungsprodukte und - dienstleistungen sowie Life-Safety-Produkten. Co. s Portfolio von Produkten und Dienstleistungen, die unter Marken wie Tyco, SimplexGrinnell, Sensormatic, Wormald, Ansul, Simplex, Scott und ADT mit Ausnahme der USA Kanada und Korea verkauft werden) dienen der Sicherheit, , Industrie-, Einzelhandels-, institutionelle und Regierungsmärkte, sowie Nicht-US-Wohn-und Small Business-Märkte. Co. betreibt drei Segmente: Nordamerika Integrated Solutions Services Rest der Welt Integrierte Lösungen und globale Produkte. Nach unserer TYC Aktiensplit Geschichte Aufzeichnungen hat TYC 6 Splits gehabt. TYC (TYC) hat 6 Splits in unserer TYC Aktiensplit-Datenbank. Die erste Spalte für TYC fand am 15. November 1995. Dies war eine 2 für 1 Split, was bedeutet, für jede Aktie von TYC im Besitz Pre-Split, der Anteilseigner nun im Besitz von 2 Aktien. Zum Beispiel wurde eine 1000 Aktienposition vorgesplittet, wurde eine 2000-Aktien-Position nach dem Split. TYCs zweite Aufteilung fand am 23. Oktober 1997. Dies war eine 2 für 1 Split, was bedeutet, für jede Aktie von TYC im Besitz Pre-Split, der Anteilseigner nun im Besitz 2 Aktien. Zum Beispiel wurde eine 2000-Aktienposition vorverteilt, eine 4000-Aktienposition nach dem Split. TYCs dritten Split fand am 22. Oktober 1999. Dies war ein 2 für 1 Split, was bedeutet, für jede Aktie von TYC im Besitz Pre-Split, der Anteilseigner nun im Besitz 2 Aktien. Zum Beispiel wurde eine 4000-Aktienposition vorgesplittet, eine 8000-Aktienposition nach dem Split. TYCs 4. Split fand am 02. Juli 2007. Dies war ein 1 für 4 Reverse Split, was bedeutet, für jeden 4 Aktien von TYC im Besitz Pre-Split, der Anteilseigner nun im Besitz 1 Aktie. Zum Beispiel wurde eine 8000-Aktienposition vorgesplittet, wurde eine 2000-Aktien-Position nach dem Split. TYCs 5. Split fand am 01. Oktober 2012. Dies war ein 10000 für 4971 Split, was bedeutet, für jeden 4971 Aktien von TYC im Besitz Pre-Split, der Anteilseigner hielt nun 10000 Aktien. Zum Beispiel wurde eine 2000-Aktienposition vorgesplittet, eine 4023.33534500101-Aktienposition nach dem Split. TYCs 6. Split fand am 2. September 2016. Dies war ein 955 für 1000 Reverse Split, was bedeutet, für jeden 1000 Aktien der TYC im Besitz Pre-Split, der Anteilseigner nun im Besitz von 955 Aktien. Zum Beispiel eine 4023.33534500101 Aktienposition vor-Split, wurde eine 3842.28525447596 Aktien-Position nach dem Split. Wenn ein Unternehmen wie TYC seine Aktien teilt, bleibt die Marktkapitalisierung vor und nach der Splitung stabil, dh der Anteilseigner besitzt nunmehr mehr Aktien, die jeweils zu einem niedrigeren Kurs pro Aktie bewertet werden. Oft kann jedoch ein preiswerterer Aktienbestand je Aktie eine größere Bandbreite an Käufern anziehen. Wenn die gestiegene Nachfrage den Aktienkurs schätzt, dann steigt die gesamte Marktkapitalisierung nach dem Split an. Dies geschieht nicht immer, aber oft abhängig von den zugrunde liegenden Grundlagen des Unternehmens. Wenn ein Unternehmen wie TYC eine umgekehrte Aktienspaltung durchführt, liegt es meistens daran, dass Aktien auf einen niedrigeren Kurs je Aktie gefallen sind, als das Unternehmen es wünscht. Dies kann wichtig sein, weil zum Beispiel bestimmte Arten von Investmentfonds eine Grenze für die Aktien, die sie kaufen können, basierend auf je Aktie Preis haben könnte. Die 5 und 10 Preispunkte sind in dieser Hinsicht wichtig. Börsen tendieren auch dazu, pro Aktienkurs zu betrachten, indem sie eine untere Grenze für die Zulassung der Zulassung festlegen. Wenn also ein Unternehmen einen Reverse Split durchführt, sucht er mathematisch nach der Marktkapitalisierung vor und nach dem Reverse Split und schließt, dass, wenn die Marktkapitalisierung stabil bleibt, die reduzierte Aktienanzahl zu einem höheren Preis pro Aktie führen sollte. Mit Blick auf die TYC Aktiensplit Geschichte von Anfang bis Ende, eine ursprüngliche Position Größe von 1000 Aktien hätte sich in 3842.28525447596 heute. Im Folgenden untersuchen wir die zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate mdash CAGR für ein kurzes mdash einer Investition in TYC Aktien, beginnend mit einem 10.000 Kauf von TYC, präsentiert auf einer Split-Geschichte bereinigt Factoring in der gesamten TYC Aktiensplit Geschichte. Wachstum von 10.000,00 mit Dividenden reinvestiert